Category: ویژه

مکانیزمی را انتخاب کنید که مناسب شماست

‌هر معامله گر، سرمایه گذار و یا مدیر مالی موفق سیستمی را که با وی سازگار است انتخاب می‌کند. برخی از آن‌ها با دید بلند مدت، برخی طبق عادت و برخی احساسی معامله می‌کنند. برخی معامله گران سهم را در یک روز خریداری و در همان روز به فروش می‌رسانند، عده ای با توجه به نوسانات بازار خرید و فروش می‌کنند، برخی ریسک پذیرند و عده ای به دنبال استفاده از فرصت های آربیتراژی و کسب سود از این طریق هستند. اهمیت انتخاب نوع سیستم به هم خوانی آن با روحیات شما در معاملات می‌باشد.

شنیده می‌شود که سرمایه گذاران بنیادی همچون وارن بافت میلیون‌ها دلار در بازار سود می‌برند و یا معامله گران روزانه ای که موفق به کسب سود ۲ میلیون دلاری در سال می‌شوند. حتی گاهی شنیده می‌شود نوسان گیران با معاملات به روش خود ۲٫۹ میلیون دلار سود به چنگ می‌آورند! وجه اشتراک این افراد چیست؟ ← ادامه نوشته

مسئولیت تمام معاملات خود را بر عهده بگیرید

Rahnema1

‌آقای مارک کریسپ که یکی از معامله گران خبره و مجرب بازار های مالی آمریکا می‌باشد بر اساس مطالعات و تجربیات خود در بازار سرمایه به شناسایی عادات و الگوهای رفتاری موفق‌ترین معامله گران پرداخته و با طبقه بندی و تنظیم این عادات، به ارائه آن در قالب هفت عادت معامله گران موفق پرداخته است. وی در این عادات هفت‌گانه درصدد است تا پیشنهادهایی ارائه نماید که بر اساس آن چارچوبی منسجم از عوامل شناختی موثر و عادت‌های مفید در میان معامله گران موفق را معرفی نماید که از دیدگاه وی بخش بسیار مهمی از فعالیت معامله گران را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

دراین مجموعه نوشته ها، هفت عادت معامله گران بی نظیر را از منظر نوشته های ایشان خواهیم آورد:

عادت اول) مسئولیت تمام معاملات خود را بر عهده بگیرید

‌معامله گر موفق کسی است که بر اعمال و تصمیمات خود اشراف کامل داشته و مسئولیت نمام این اعمال را به عهده گیرد.

‌معامله گر موفق هیچ گاه برای اشتباه های خود به دنبال مقصر نمی‌گردد.

‌هنگامی که ۱۰۰ درصد مسئولیت اعمال خود را به عهده بگیرید، بهانه دیگری باقی نخواهد ماند و به دنبال فردی که عهده دار اشتباهات شما باشد نخواهید گشت. به بیان ساده تر آدمی جایزالخطا ست و اشتباه جزیی از امر، ولی مهم‌تر از آن درسی است که از باید از این اشتباهات گرفت. این مسئله ای حیاتی برای موفقیت در معامله گری است.

‌به راستی آیا می‌توان چنین تصور کرد که وارن بافت چندین میلیون دلار هنگام معامله سهام از دست بدهد و این زیان را به شرایط کلی بازار نسبت دهد؟! مطمئن باشید هنگامی که معامله گران بزرگ ضرری متحمل می‌شوند اولین سوالی که از خود می‌پرسند این است که: «آیا قوانین خودم را دنبال کرده‌ام یا خیر؟» اگر پاسخ مثبت باشد قوانین‎شان را بازنگری خواهند کرد و به دنبال نکته ای در این قوانین می‌گردند که شاید نیاز به تغییر آن باشد تا چنین ضرری مجدداً روی ندهد. البته در بیشتر موارد پاسخ به این سؤال منفی است! ← ادامه نوشته

نحوه محاسبه «قیمت دیروز» نماد بعد از تقسیم سود و افزایش سرمایه

یکی از سوالاتی که برخی از دوستان در دوره های آموزشی تالار و نیز عده ای از سهامداران جدید می پرسند نحوه محاسبه «قیمت دیروز» سهام در هنگام افزایش سرمایه است. به عنوان مثال نماد شرکت فولاد مبارکه اصفهان در تاریخ ۶ مرداد ۱۳۹۲ بعد از برگزاری دو مجمع عمومی عادی سالیانه و مجمع عمومی فوق العاده در حالی بازگشایی شد که عدد درج شده در ستون «قیمت دیروز» در سیستم های معاملات و در صفحه مربوطه سایت های اطلاع رسانی بورس مانند سایت www.tsetmc.com از ۴۹۹۹ ریال به عدد ۳۲۳۳ تغییر داده شد.
سوال این است که عدد ۳۲۳۳ چگونه محاسبه شده؟

برای پاسخ به سوال فوق، در ادامه مطلب فرمول و نحوه محاسبه عدد مذکور را توضیح داده ایم
آخرین معامله نماد فولاد مبارکه (فولاد) در تاریخ ۲۵ تیر ۱۳۹۲ به قیمت ۵۰۲۰ ریال بوده که قیمت پایانی آن براساس میانگین معاملات طی روز و با درنظر گرفتن حجم مبنا به قیمت ۴۹۹۹ ریال درج گردیده است  شرکت در تاریخ ۱۳۹۲/۴/۲۹ دو مجمع برگزار نموده که در مجمع عمومی عادی سالیانه برای هر سهم به میزان ۶۵۰ ریال درآمد نقدی یا همان DPS  تقسیم شد، در مجمع عمومی فوق العاده نیز افزایش سرمایه از مبلغ ۲۵۸۰۰ میلیارد ریال به مبلغ ۳۶۰۰۰ میلیارد ریال (۴۲۰۰ میلیارد ریال از محل مطالبات و آورده نقدی و ۶۰۰۰ میلیارد ریال از محل سود انباشته) را مورد تصویب قرار داد.

فرمول مورد استفاده به صورت ذیل است

F1

که در فرمول فوق:

Pt= قیمت در زمان بازگشایی

P0= قیمت پایانی سهام قبل توقف نماد

D = درآمد نقدی تقسیم شده در مجمع عمومی عادی سالیانه

α =درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات

β =درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته

خلاصه اطلاعات به شکل زیر خواهد بود:

آخرین سرمایه ثبت شده محل تامین افزایش سرمایه مبلغ افزایش سرمایه (میلیارد ریال) درصد افزایش سرمایه
تعداد سهام (هزارسهم) ارزش اسمی هر سهم (ریال) مبلغ (میلیارد ریال) مطالبات و آورده نقدی (میلیارد ریال) سود انباشته (میلیارد ریال)
۲۵۸۰۰۰۰۰۰ ۱۰۰۰ ۲۵۸۰۰ ۴۲۰۰ ۶۰۰۰ ۱۰۲۰۰ ۰٫۳۹۵۳

درصد افزایش سرمایه از تقسیم مبلغ افزایش سرمایه بر مبلغ آخرین سرمایه ثبت شده (۱۰۲۰۰/۲۵۸۰۰) به دست آمده است

P0= قیمت پایانی سهام قبل توقف نماد ۴۹۹۹ ریال می باشد باتوجه به تقسیم درآمد ۶۵۰ ریالی برای هر سهم قیمت در فرمول به عدد ۴۳۴۹ (۶۵۰-۴۹۹۹) تغییر خواهد یافت

∝ برابر خواهد بود با ( ۰٫۱۶۲۷=۰٫۳۹۵۳×۰٫۴۱۱۷) که در این ضرب عدد ۰٫۴۱۱۷ از نسبت میزان تامین سرمایه از محل مطالبات و آورده نقدی (۶۰۰۰/۱۰۲۰۰) محاسبه گردیده است

Β نیز به صورت ( ۰٫۲۳۲۵=۰٫۳۹۵۳×۰٫۵۸۸۲) که در این ضرب نیز عدد ۰٫۵۸۸۲ از نسبت میزان تامین سرمایه از محل مطالبات و آورده نقدی (۴۲۰۰/۱۰۲۰۰) محاسبه گردیده است

حال Pt به صورت ذیل محاسبه می گردد

F2

اگر توجه فرمایید «قیمت دیروز» در تاریخ ۶ مرداد ۱۳۹۲ در نماد فولاد به عدد ۳۲۳۳ تغییر یافته است.

اطلاعات مرتبط:
فایل مربوط به تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۱/۱۲/۳۰
فایل مربوط به تصمیمات مجمع عمومی فوق‌العاده دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۲/۱۲/۲۹
لینک مربوط به سابقه معاملات نماد فولاد مبارکه اصفهان در تاریخ ۱۳۹۲/۴/۲۵ به قیمت «آخرین معامله» و «قیمت پایانی» توجه فرمایید
لینک مربوط به سابقه معاملات نماد فولاد مبارکه اصفهان در تاریخ ۱۳۹۲/۴/۲۵ به «قیمت دیروز» توجه فرمایید

بانک اطلاعات شرکت ها و کارگزاران

معاونت بازار بورس اوراق بهادار تهران دارای سه مدیریت با عناوین مدیریت عملیات، مدیریت نظارت بربازار و مدیریت آمار و اطلاع رسانی می باشد. مدیریت آمار و اطلاع رسانی که تحت عنوان اداره آمار و اطلاعات از اسفند ۱۳۸۷فعالیت خود را آغاز کرده وظیفه تهیه و انتشار آمار و اطلاعات مرتبط با معاملات صورت پذیرفته در بورس را طبق قوانین مربوطه دارا است.

یکی از فعالیت های این مدیریت تهیه بانک های اطلاعاتی از بورس اوراق بهادار است که درحال حاضر در دو قالب بانک اطلاعات شرکت ها و بانک اطلاعات کارگزاران در اختیار علاقمندان قرار می گیرد اطلاعات استفاده شده در بانک اطلاعات شرکتها از ابتدای سال ۱۳۸۴ و اطلاعات کارگزاران نیز از ابتدای سال ۱۳۸۷ در دسترس است

این بانک های اطلاعاتی در قالب فشرده (Format: rar) بر روی سایت قرار داده شده اند، برای استفاده ابتدا باید از روی سایت شرکت بورس اوراق بهادار دانلود شده و پس از آن با Install نمودن فایل دانلود شده، فایل از حالت فشرده خارج شده و قابلیت استفاده در نرم افزار Microsoft Office Access خواهد یافت.

برای دسترسی به بانک های اطلاعاتی ذکر شده می توانید از این لینک استفاده نمایید